Nas opções de ações de funcionários de dinheiro

Noções básicas sobre opções de ações de funcionários Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2017, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. Clique no botão Join acima para obter detalhes ou para se inscrever online. Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta gerência e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas com opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro ao exercer (comprar) o estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas porque podem ter dificuldade em criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente o quanto elas estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para a concepção do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado no dinheiro Carregando o jogador. QUEBRANDO DO DINHEIRO No dinheiro significa que sua opção de compra vale dinheiro e você pode se virar e vendê-lo ou exercê-lo. Por exemplo, se John compra uma opção de compra em ações da ABC com um preço de exercício de 12 e o preço da ação estiver em 15, a opção é considerada como sendo no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque para 12, mas ele poderia imediatamente vender o estoque por 15, um ganho de 3. Se John pagou 3,50 para a chamada, então ele wouldnt realmente lucrar com o comércio total, mas ele Ainda é considerado no dinheiro. Como as opções de compra e as opções de venda de opções de trabalho conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a determinado preço, conhecido como preço de exercício, antes de determinada data, conhecida como data de vencimento. Traders comprar opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando eles esperam que o preço de mercado da segurança para aumentar. Eles compram opções de venda, que lhes permitem vender, quando eles esperam que o valor da segurança para diminuir. Opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado de títulos. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucro sobre a diferença. No Dinheiro, No Dinheiro e Fora do Dinheiro As opções são classificadas de três maneiras dependendo da relação do preço de exercício com o preço de mercado dos títulos. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou superior, no caso de uma put, do que o preço de mercado. No dinheiro significa que o preço de exercício eo preço de mercado são os mesmos. O montante do prémio pago por uma opção depende em grande parte se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Porque eles têm valor intrínseco, nas opções de dinheiro são os mais caros. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preço para se tornar valioso, custo muito menos. Opções de ações do empregado Uma opção de ações do empregado é o direito dado a você pelo seu empregador para comprar (exercício) um certo número de ações da empresa em um Preço pré-estabelecido (a subvenção, a greve ou o preço de exercício) durante um determinado período de tempo (o período de exercício). A maioria das opções é concedida em ações negociadas publicamente, mas é possível para empresas de capital fechado projetar planos semelhantes usando seus próprios métodos de precificação. Normalmente, o preço de exercício é igual ao valor de mercado das ações no momento em que a opção é concedida, mas nem sempre. Pode ser menor ou maior do que isso, dependendo do tipo de opção. No caso de opções de empresas privadas, o preço de exercício é muitas vezes baseado no preço das ações na rodada de financiamento mais recente da empresa. Os funcionários lucram se puderem vender suas ações por mais do que pagaram no exercício. O National Center for Employee Ownership estima que os empregados cobertos por planos de opções de ações de base ampla recebem um montante igual a entre 12 e 20 de seus salários do spread entre o que eles pagam por sua opção de ações eo que eles vendem para. A maioria das opções de ações tem um período de exercício de 10 anos. Este é o período máximo durante o qual as ações podem ser compradas, ou a opção exercida. Restrições dentro deste período são prescritas por um cronograma de aquisição, que define o tempo mínimo que deve ser cumprido antes do exercício. Com algumas concessões da opção, todas as ações coletam depois de apenas um ano. Com a maioria, no entanto, algum tipo de regime de aquisição graduada entra em jogo: Por exemplo, 20 do total de ações são exercíveis após um ano, outro 20 após dois anos e assim por diante. Isso é conhecido como escalonamento, ou fase, adquirindo. A maioria das opções é totalmente investido após o terceiro ou quarto ano, de acordo com uma pesquisa recente feita por consultores Watson Wyatt Worldwide. Sempre que o valor de mercado das ações é maior do que o preço da opção, a opção é dito estar no dinheiro. Por outro lado, se o valor de mercado é menor do que o preço da opção, a opção é dito ser fora do dinheiro, ou debaixo de água. Durante as épocas de volatilidade do mercado de ações, uma empresa pode repetir suas opções, permitindo que os funcionários troquem opções subaquáticas para aquelas que estão no dinheiro. Por exemplo, se as opções fossem inicialmente exercíveis em 50 e o preço de mercado das ações caísse para 30, a companhia poderia cancelar a primeira opção e emitir novas opções que poderiam ser exercidas ao novo preço da ação. Pode soar como batota, mas é perfeitamente legal. Os investidores externos, no entanto, geralmente ignoram a prática - afinal, eles não têm oportunidade de reapreciação quando o valor de suas próprias ações cai. As empresas podem oferecer diferentes tipos de planos que oferecem vantagens e desvantagens fiscais muito diferentes. Opções de ações não qualificadas Estas são as opções de ações de escolha para planos de base ampla. Geralmente, você não deve nenhum imposto quando estas opções são concedidas. Em vez disso, você é obrigado a pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença, ou spread, entre o preço de concessão eo valor de mercado de ações quando você compra (exercício) as ações. As empresas conseguem deduzir este spread como uma despesa de compensação. Opções não qualificadas podem ser concedidas com desconto ao valor de mercado das ações. Eles também são transferíveis para crianças e para instituições de caridade, desde que sua empresa permite. Escolher o momento certo para o exercício não é tão fácil como parece. O exercício incorreto de opções de ações pode causar verdadeiras dores de cabeça financeiras, particularmente quando se trata de pagar impostos sobre seus lucros. Mesmo se você manter o estoque que você comprou, você ainda tem que pagar impostos. Uma maneira segura de lidar com a incerteza potencial nos preços das ações é tirar algum dinheiro quando você se exercita, pelo menos o suficiente para cobrir a conta de imposto. Uma maneira ainda mais conservadora de lidar com opções de ações é vê-los exatamente como o IRS faz: como renda. Quando você decidir exercer, tomar 100 de seus lucros em dinheiro - não segure em quaisquer ações. Em seguida, gerencie esse dinheiro como entender. Opções de ações de incentivo Essas opções também são conhecidas como opções de ações qualificadas porque elas se qualificam para receber tratamento fiscal especial. Nenhum imposto de renda é devido na concessão ou exercício. Em vez disso, o imposto é diferido até que você venda o estoque. Nesse momento, o ganho total da opção (o spread inicial no exercício mais qualquer apreciação subseqüente) é tributado a taxas de ganhos de capital de longo prazo, desde que você venda pelo menos dois anos após a opção ser concedida e pelo menos um ano após o exercício. ISOs dar empregadores sem vantagens fiscais e, portanto, geralmente são reservados como regalias para os altos executivos, que tendem a beneficiar mais do que os trabalhadores em faixas de imposto de renda mais baixas do tratamento de imposto sobre ganhos de capital de ISOs. Trabalhadores altamente remunerados também são mais propensos do que os trabalhadores com baixos salários a ter dinheiro para comprar as ações no exercício e enfrentar o longo período de espera entre exercício e venda. Se você não cumprir os requisitos de período de detenção, a venda é considerada uma disposição desqualificante, e você é tributado como se tivesse tido opções não qualificadas. O spread no exercício é tributado como receita ordinária, e somente a posterior apreciação é tributada como ganho de capital. Diferentemente das opções não qualificadas, as ISOs não podem ser concedidas com desconto ao valor de mercado das ações, e elas não são transferíveis, exceto pela vontade. Dois avisos aplicam-se aqui: 1. Não mais de 100.000 em ISOs podem se tornar exercíveis em qualquer ano. 2. O spread no exercício é considerado um item de preferência para fins de cálculo do tributo mínimo alternativo temido (AMT), aumentando o lucro tributável para fins AMT. Uma disposição desqualificante pode ajudá-lo a evitar esse imposto. CNNMoney (Nova York) Primeiro publicado 28 de maio de 2017: 6:05 PM ET